RSI, czyli z angielskiego Relative Strength Index, to innymi słowy wskaźnik siły względnej, który w analizie technicznej wykorzystywany jest do określenia tego, jak silny jest trend w danym momencie. Autorem oscylatora jest J. Welles Wilder, a po raz pierwszy został on zaprezentowany w 1978 roku i od tego czasu jest jednym z prostszych, skuteczniejszych i jednocześnie powszechniej wykorzystywanych narzędzi na wykresach.

• Z tego tekstu dowiesz się, jak obliczany jest wskaźnik RSI oraz jak należy interpretować go na wykresie
• RSI jest uniwersalnym oscylatorem i sprawdza się zarówno na rynkach tradycyjnych, jak i na rynku kryptowalutowym
• W zmiennym świecie cyfrowych aktywów pozwala wyłapywać momenty, w których dochodzi do odwrócenia trendu

Obliczanie i interpretacja wskaźnika RSI

RSI oblicza się według prostego wzoru, który został przedstawiony poniżej:

Sygnały generowane przez RSI pojawiają się w momencie, gdy wartości sięgają górnych lub dolnych ekstremów, w przedziale od 0 do 100. Wyniki prezentowane przez oscylator należy interpretować następująco:

• 70-100 to tak zwana strefa wykupienia – wejście w ten zakres oznacza, że rynek jest nadmiernie wykupiony i może przechylić się w kierunku trendu spadkowego lub wygenerować sygnał sprzedażowy
• 30-70 to tak zwana strefa neutralna – w niej RSI nie generuje sygnałów
• 0-30 to tak zwana strefa wyprzedania – wejście w ten zakres oznacza, że rynek jest nadmiernie wyprzedany i może przechylić się w kierunku trendu wzrostowego lub wygenerował sygnał zakupowy

Oscylator RSI jest prostym wskaźnikiem i nie powinien być wykorzystywany jako jedyne narzędzie podejmowania decyzji inwestycyjnych, jest jednak świetnym dodatkiem do filtrowania sygnałów lub ich potwierdzania.

Jako powszechne narzędzie analizy technicznej sprawdzał się przez lata na wykresach spółek giełdowych, walut, towarów, surowców, a teraz także wykresach kryptowalut.

Zastosowanie wskaźnika RSI na przykładzie bitcoina

Na poniższym wykresie wskaźnik RSI znajduje się poniżej wykresu ceny bitcoina do dolara amerykańskiego. Jak widać, w ostatnich miesiącach przesuwa się głównie w zakresie neutralnym (30-70), można zidentyfikować jednak kilka punktów, w których poruszał się w wartościach skrajnych lub w których odbijał od nich.

Każdy z nich omówimy osobno, sprawdzając, czy wejście na podstawie sygnału wygenerowanego przez RSI okazałoby się słuszne.

Bitcoin na wykresie dziennym ze wskaźnikiem RSI i na niesionymi przykładowymi punktami przecięcia wartości skrajnych przez oscylator. Źródło: Tradingview.com

• 20 października 2021 r. – RSI osiąga ekstremum i zawraca w kierunku poziomów neutralnych, bitcoin rysuje natomiast nowy szczyt. Wejście w tym momencie nie dałoby natychmiastowych efektów, gdyż BTC rysował kolejne maksima w listopadzie, ale ostatecznie pozwoliłoby zaksięgować spory zysk, aż do styczniowych dołków
• 22 stycznia 2022 r. – wskaźnik wybija chwilowo poziom 30 po czym wraca powyżej, a bitcoin rysuje lokalny dołek. Wejście w tym miejscu w longa zapewniłoby zysk
• 29 marca 2022 r. – RSI jedynie dotyka skrajnego poziomu 70 po czym zawraca, a BTC/USD rysuje lokalny szczyt, następnie osuwa się. Kolejne udane wejście na podstawie wskaźnika
• 9 maja 2022 r. – oscylator chwilowo wchodzi do strefy wyprzedania, po czym wraca do neutralnej, wykres jednak nie rośnie, sygnał zakupowy był nietrafiony
• 17 czerwca 2022 r. – wyłapanie wakacyjnego dołka na wykresie BTC/USD i sygnał zakupowy, który pozwoliłby na zarobek w kolejnych miesiącach
• 27 sierpnia i 6 września 2022 r. – dwa dotknięcia poziomu wyprzedania przez bitcoina i chwilowa reakcja wzrostowa. W długim terminie sygnał nie wygenerował jednak jak na razie wyraźniejszych zysków

Tak jak wspomniano na początku, wskaźnik siły względnej służy do określenia punktu, w którym znajduje się dany trend spadkowy lub wzrostowy. Podobnie jak średnie ruchome może generować pojedyncze i proste sygnały long i short – które okazują się regularnie zyskowne – warto jednak pamiętać o wsparciu swojej analizy dodatkowymi narzędziami.

Pamiętajcie, że obecne wyceny kryptowalut można śledzić w tym miejscu.

Jeśli z kolei myślicie o powrocie na rynek, sugerujemy zastosować np. strategię dollar cost averaging (uśrednianie kosztów w dolarach). Ari10 oferuje zautomatyzowanie tego procesu. Więcej na temat tej usługi przeczytacie tutaj.